تعرف على معنى التحليل الفني للأوراق المالية وأهم أنواعه

لقد تحدثنا في المقالات السابقة بصورة موسعة وأكثر شمولية عن ما هي البورصة؟ وما هي أنواع البورصات وما هو الفرق بين التحليلين المالي والفني ؟ ولكن نحن بصدد دراسة ما هو التحليل الفني بشكل دقيق؟

حيث أن المضارب الناجح شخص يستشرف المستقبل ويتصرف قبل حدوثه لذلك ظهرت أهمية التحليل الفني .

وترجع بدايات التحليل الفني في العالم الغربي إلي نهاية القرن التاسع عشر وبداية القرن العشرين ،وقد تبلورت مبادئه الأساسية بمتابعة أسعار الأسهم المختلفة في البورصات الأمريكية ، ثم بعد ذلك تم توسيع قاعدة التحليل الفني وتطبيق مبادئه المختلفة في أي سوق حرة أخري تضم جمهوراً كبيراً من المشتركين ، مثل سوق الفوركس.

ولكن ماهو سوق الفوركس ؟

الفوركس هو سوق صرف العملات الأجنبية الحرة الرئيسية وأسواق السلع ، والبترول ،والمعادن النفيسة كالذهب والفضة وغير النفسية كالنحاس والألومنيوم وغيرها.

ويعتبر سوق الفوركس من الأسواق الأكثر الخطورة مقارنة بأسواق الأسهم والسندات والفوركس سوق غير مرخص في مصر وليس له مقررات كما هو الحال بالنسبة لسوق الأسهم والسندات المرخص لها العمل في مصر.

ما هي مرتكزات التحليل الفني؟

يرتكز التحليل الفني على أساس رياضي إحصائي صلب، التحليل الفني هو تحليل للأرقام يعتمد على عدد محدود من المعلومات الخاصة بكل سوق أهمها (أعلى سعر –وأدنى سعر – سعر الفتح والإغلاق – وحجم التداول)

والأن لابد أن نعرف التحليل الفني تعريفا دقيقا

هو دراسة حركة السعر من خلال الرسم البياني لمعرفة اتجاه الأسعار مستقبلا من خلال دراسة معطيات السوق التاريخية ،أهمها الأسعار وحجم التداول.
التحليل الفني يعتمد على حركة الأسعار بغض النظر عن أسبابها
هو دراسة الحالة النفسية للمتعاملين في السوق لمعرفة اتجاه السعر
هو دراسة بيانات الماضي توقع تحركات المستقبل أي فكرة (التاريخ يعيد نفسه)
وهنا نضع سؤالاً جوهرياً وهو ما يميز التحليل الفني عن غيره من أنواع التحليل سواء مالي أو إخباري؟ 

  1. في الحقيقة أهم ما يميز التحليل الفني هو  المرونة
  2. واستخدام التحليل الفني في جميع الأسواق المالي وأهمها الفوركس الذي لا يعتمد على تحليل مالي ويرتكز علي تحليل الفني
  3. المدي الزمني قصير للغاية عكس التحليل المالي الذي يتم في نص السنة مالية أو نهاية سنة مالية لصعوبة تطبيقه
  4. التوقعات الاقتصادية أي معرفة الوضع الاقتصادي المستقبلي وتنبؤ بمراحل الدورة الاقتصادية وتأثيرها علي الأسواق المالية وكل ذلك من خلال حركة الأسعار.
    والمدي الزمني هنا أي يتم تطبيق التحليل الفني في إطارات زمنية مختلفة:
    (دقيقة- 5 دقائق 15 دقيقة – 30 دقيقة – ساعة 4 ساعة – يومي – اسبوعي – شهري)

أهم وأشهر الرسوم البيانية المستخدمة في التحليل الفني

حيث يهتم التحليل الفني بدراسة حركة الأسعار، والرسوم البيانية هي الوسيلة الرئيسية التي يستخدمها المحلل الفني لتحليل حركة السعر، حيث تمثل الرسوم البيانية في التحليل الفني العلاقة بين السعر والزمن

  1. الرسم الخطي line chart
  2. الرسم بالأعمدة Bar chart
  3. الرسم بالشموع اليابانية Japanese chart

وأكثر الأنواع استخداماً في الوقت الحالي والتي تبين وتوضح تفاصيل أكثر عن حركة الأسعار هي الشموع اليابانية من خلال أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الفتح والإغلاق صاعدة .

ويأخذ الشكل الحالي لجسم الشمعة شكلين

الشمعة صاعدة

وهي شمعة تفسر أن سعر الإغلاق أعلى من سعر الفتح.

و الشمعة الهابطة

ويحدث العكس يكون سعر الاغلاق اقل من سعر الفتح وتكوين هذه الشمعة على الرسم فيدل على هبوط الاتجاه والاسعار .

وعلى الرغم من أهمية وكون التحليل الفني علماً له مبادئه واصوله ومناهجه الخاصة، إلا أن التحليل الفني للأوراق المالية ليس علماً دقيقاً لان أسعار الأسهم مصنوعة من أهواء وآراء الناس .

وأخيراً وليس اخراً، إن تحديد قيمة الأسهم وأسعارها هي الفائدة الكبرى للتحليل الفني.

اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

يستخدم هذا الموقع ملفات تعريف الارتباط لتحسين تجربتك. سنفترض أنك موافق على ذلك ، ولكن يمكنك إلغاء الاشتراك إذا كنت ترغب في ذلك. قبولقراءة المزيد